Школа понятных инвестиций
Риски и инструменты

Риски и инструменты

4 минуты
Риски и инструменты

На прошлом уроке мы разобрали, что такое инвестиции на бирже и что для них нужно. Выяснили, что инвестор не может обойтись без брокеров, и определили главные критерии, по которым стоит выбирать своего партнёра по инвестициям.

Инвестиции — дело рискованное. И не только на бирже. Любые вложения денег могут провалиться. Банк, в котором лежит депозит, может обанкротиться. Квартиру, купленную для сдачи, могут затопить соседи. А если держите все деньги в одной валюте, может наступить очередной чёрный понедельник, и их станет в разы меньше.

Словарь
Инвестиционный риск — это вероятность, что вы не получите прибыль от вложений денег или вовсе их потеряете.

Но рисками можно управлять: покупать страховки, выбирать менее рискованные варианты, а в идеале — распределять свои вложения в разные инструменты, отрасли и бумаги, как мы учили вас на уроке о диверсификации.

Риски на бирже

Торговля на бирже также предполагает разные риски. Они могут распространяться на целую страну или даже весь мир в виде больших кризисов, на определённую отрасль, а могут касаться конкретных компаний. Чем разнообразнее ваш портфель, тем больше рисков вы предупреждаете.

Словарь
Диверсифицировать, или разнообразить, свой портфель — значит вложиться в несколько финансовых инструментов (акции, облигации, индексы и валюту) разных стран и отраслей.

Чем более выгодным кажется способ вложений, тем выше вероятность потерять на нём деньги. И чем более рискованный инструмент, тем большую доходность он предлагает. Потому что не может гарантировать её на сто процентов.

Про основные финансовые инструменты биржи мы расскажем подробно на следующих уроках. А пока разберём, какие риски они подразумевают.

Акции компаний

Акции растут и падают в зависимости от уровня благосостояния компании. Они тоже могут быть более и менее рискованные. Например, акции «голубых фишек», то есть крупнейших стабильных компаний, не так подвержены риску обвала, как бумаги молодых и растущих компаний.

Облигации

Облигации выпускают либо частные компании, либо государственные структуры. И это влияет на их риски.

Когда вы покупаете корпоративные облигации, вы даёте компании в долг с процентами. По уровню риска инструмент похож на акции: у компании может что-то пойти не так, и она не вернёт вам проценты, а может, и всю сумму долга. У большинства компаний, выпускающих облигации, есть рейтинг кредитоспособности от рейтинговых агентств. Чтобы снизить риски, стоит отдавать предпочтения облигациям с хорошими показателями.

А вот облигации федерального займа и другие государственные считаются самыми низкорискованными, потому что выплаты по ним гарантированы государством. При этом доходность по ним, как правило, не сильно больше ключевой ставки страны.

Биржевой фонд (ETF или БПИФ)

Биржевой фонд состоит из кусочков — акций или облигаций разных компаний. Например, в Фонде акций российских компаний содержатся 44 разные акции. Вы покупаете сразу кусочек и Газпрома, и Сбербанка, и ЛУКОЙЛа. И если у нескольких из них будут проблемы, вы не так остро их почувствуете за счёт остальных компаний фонда. В каком-то смысле, покупая фонд, вы берёте себе готовый диверсифицированный портфель.

При этом многие фонды связывает общая характеристика: это могут быть компании из одной страны или отрасли. То есть, если пострадает, например, целая отрасль, это коснётся большинства участников соответствующего ей биржевого фонда.

Фьючерсы, опционы и маржинальная торговля

Фьючерсы и опционы — два вида финансовых контрактов между продавцом и покупателем на бирже. Первый обязывает приобрести актив по фиксированной цене в определённый срок. Опцион не обязывает, а лишь даёт право на такую покупку.

Маржинальная торговля или, торговля с плечом, — это когда инвестор берёт у брокера в кредит деньги, чтобы провести сделку в разы больше, чем сам может себе позволить. В разы возрастают и риски: если сделка проваливается, кредит всё равно придётся отдать.

Фьючерсы, опционы и торговля с плечом — инструменты очень рискованные, на них можно как заработать, так и сильно потерять. Большинству частных инвесторов, особенно новичкам, они не подходят — слишком сложная механика и большие риски.

Никогда не инвестируйте в инструменты, о которых ничего не знаете

Читайте дальше

Акции